Seeking Alpha
2022-01-15 16:18:00

Bitcoin's high correlation with stocks raise chance of investor sentiment spillovers, report say

It appears the correlation between bitcoin (BTC-USD) and stocks (SP500) has strengthened since the start of 2022 amid increased cryptocurrency adoption, suggesting that the largest digital token by market cap acts more like a risk asset, according to a recent blog post from the International Monetary Fund. In fact, the rolling 20-day correlation of bitcoin (BTC-USD) and the S&P 500 index (SP500) jumps above 0.7, the highest level seen since Oct. 2020, Charles Schwab Chief Investment Officer Liz Ann Sonders writes in a Twitter post. However, before the pandemic started, bitcoin (BTC-USD) and ethereum (ETH-USD), the second-largest digital coin, showed little correlation with major stock indices, the IMF notes. But this changed after the Federal Reserve and other central banks' unprecedented monetary response to COVID-19. "Crypto prices and U.S. stocks both surged amid easy global financial conditions and greater investor risk appetite," the blog reads. Note that bitcoin (BTC-USD) +495% and the S&P

Ricevi la newsletter di Crypto
Leggi la dichiarazione di non responsabilità : Tutti i contenuti forniti nel nostro sito Web, i siti con collegamento ipertestuale, le applicazioni associate, i forum, i blog, gli account dei social media e altre piattaforme ("Sito") sono solo per le vostre informazioni generali, procurati da fonti di terze parti. Non rilasciamo alcuna garanzia di alcun tipo in relazione al nostro contenuto, incluso ma non limitato a accuratezza e aggiornamento. Nessuna parte del contenuto che forniamo costituisce consulenza finanziaria, consulenza legale o qualsiasi altra forma di consulenza intesa per la vostra specifica dipendenza per qualsiasi scopo. Qualsiasi uso o affidamento sui nostri contenuti è esclusivamente a proprio rischio e discrezione. Devi condurre la tua ricerca, rivedere, analizzare e verificare i nostri contenuti prima di fare affidamento su di essi. Il trading è un'attività altamente rischiosa che può portare a perdite importanti, pertanto si prega di consultare il proprio consulente finanziario prima di prendere qualsiasi decisione. Nessun contenuto sul nostro sito è pensato per essere una sollecitazione o un'offerta